[백테스팅] 그레이엄의 마지막 선물 업그레이드 - 망하지 않을 기업 고르기

이 글의 내용은 강환국님의 할수 있다! 퀀트 투자 p.186~p.190 망하지 않을 기업 고르기의 내용을 바탕으로 작성되었습니다. 백테스팅 툴은 올라떼(Allatte)를 이용하였습니다. 벤자민 그레이엄은 망하지 않을 기업을 고르기 위한 조건으로 부채비율 50% 이하를 제안했다고 한다. 부채비율은 (총부채/자기자본)으로 계산된다..기업의 자기자본이 총자산의 2/3일 경우 부채비율은(1/3)/(2/3)= 50%가 된다. [전략1] 그레이엄의 마지막 선물 매수전략 - PER 10이하 - 부채비율 50% 이하인 기업을 20~30개 매수 매도전략 - 50% 이익을 실현하면 매도 - 50% 이익을 실현 못 할 경우 매수 후 2년이 지나면 매도 [전략2] 그레이엄의 마지막 선물 업그레이드 매수전략 - ROA가 5% ..